Spread trading Tricks of the trade. I dagens flyktige og noen ganger usikre markeder, bør handelsmenn som ser etter en måte å beskytte seg på, vurdere å bruke spread trading. Et spread er å kjøpe en futures kontrakt og selge en relatert futures kontrakt for å tjene på endringen i differensialet av de to kontraktene I hovedsak antar du risikoen i forskjellen mellom to kontraktspriser i stedet for risikoen for en direkte futureskontrakt. Det finnes ulike typer spreads og ulike metoder for bruk av hver. Calendarspreader er gjort ved samtidig kjøp og salg av to kontrakter for samme vare eller alternativ med forskjellige leveringsmåneder. Disse spreads kan bare være den mekaniske prosessen for å opprettholde en lang eller kort posisjon gjennom en rulleperiode når den forrige måneden eller spotkontrakten går av bordet eller legger på en posisjon designet for å ha nytte av en Endring i differensialet Jo lengre ut du går i gang, jo mer volatilitet du kjøper i spredt CME-konsernet Kalkulasjonsalternativer i mais, hvete, soyabønner, soyabønneolje og soyabønnemelk. Kjenne dine muligheter Kalenderspread er populært i kornmarkedet på grunn av sesongmessighet i planting og høst. For eksempel, for mais, i en juli-desember-spredningen, selger den gamle avlingen juli kontrakt basert hovedsakelig på overføring fra forrige vekstsesong og kjøp av den nye avlingen desember kontrakt basert på dagens voksende sesong se ut med den gamle, med den nye. Alternativt kan du utføre en des-juli spredning , selger den nye avlingen og kjøper den gamle avlingen Du kan også handle om året rundt, handel Dec-Dec For hvete, kan du gjøre en spredning av handel for desember juli, juli-desember eller juli-juli og for soyabønner juli - Nov gammel avling ny avling, jan-mai, november-juli og hele året november-november. I en opsjonskalender spredning, re re hovedsak kjøpe tid og selge den forrige måneden, eller en netto debet, forklarer joe burgoyne, direktør av institusjonell og detaljhandel markedsføring på Options Industry Council The nytte av det er at du har tiden forfall eller erosjonen arbeider til din fordel, da alternativet for måneden som du blir kort blir nærmere utløpet, sier han og legger til at du bør utføre streiken der du forventer det underliggende vesen ved utløpet fordi optimal verdi av spredningen er når fremtiden er ved den korte streiken ved utløpet. En kantspredning er en lang volatilitetsspredning Du har lang volatilitet, så det er fornuftig for en investor å ha en viss følelse av hvor volatilitetsnivåer er i de to alternativene, spesielt den du kjøper lengre ut i tid fordi det kommer til å være En smule mer følsom for volatiliteten enn den forrige måneden, som er mer følsom for erosjonsaspektet, sier Burgoyne. I råvaremarkedene har imidlertid mange av de grunnleggende forutsetningene for spredningshandling blitt vendt opp ned av fremveksten av lang eneste vare midler Disse midlene benchmarked til ulike vareindekser opprettholder en lang eneste skjevhet og ruller disse posisjonene på en bestemt tid basert på indeksprospektet SP GSCI Goldman Sachs Commodity Index ruller sine stillinger på den femte til niende virkedagen i måneden før utløpet. Midler som er benchmarked til disse indeksene, har blitt så store - stillinger i enkelte landbruksprodukter overstiger foregående års totale overdragelse - naturen o F visse spreads har endret seg For eksempel i bullish årstidsmarkeder vil kontrakter i forrige måned tradisjonelt overgå ytterligere kontrakter, men på grunn av størrelsen på rullen hvor store volumer av den forrige måneden blir solgt og lange posisjoner blir rullet til neste måned , som har endret seg Det har vært tilfeller hvor det som skulle betraktes som en oksespredning å kjøpe den forrige måneden, og å selge viderekontrakten, har mistet penger under et oksemarked på grunn av Goldman-rullen. For å bekjempe denne effekten har mange handelsmenn kommet inn i bjørnspreder selger den forrige måneden og kjøper den videre ut kontrakten før indeksene rulleperioder håper å dra nytte av pengestrømmer Dette har ofte vært effektive, men presenterer et problem hvis det oppstår et alvorlig forsyningsproblem, noe som skaper spotmånedets kontrakt høyere. Dette skjedde i september 2006 , koster bjørn å sprede lokalbefolkningen i wheat grop på Chicago Board of Trade i overkant av 100 millioner av noen estimater. Bunnlinjen er th på noen tradisjonelle relasjoner har endret seg, og handelsmenn må være oppmerksomme på fondsaktivitet når de går inn i spredt posisjoner. Om forfatteren. Futures Fundamentals Strategies. Insentialt, futures kontrakter prøver å forutsi hva verdien av en indeks eller vare vil være på en eller annen dato i fremtidige Spekulanter i futures markedet kan bruke ulike strategier for å dra nytte av stigende og fallende priser. Den vanligste er kjent som å gå lenge, gå kort og spre seg. Gjøre lang Når en investor går lenge - det vil si en kontrakt ved å bli enige om å kjøpe og motta levering av underliggende til en fast pris - det betyr at han eller hun forsøker å tjene på en forventet fremtidig prisøkning. For eksempel, la oss si at Joe, med en innledende margin på 2000 i juni, kjøper en spekulant Joe en September kontrakt for gull på 350 per unse, for totalt 1000 ounces eller 350 000 Ved å kjøpe i juni, går Joe lenge, med forventning om at prisen på gull vil stige på det tidspunkt kontrakten ex Pires i september. I august øker prisen på gull med 2 til 352 per ounce og Joe bestemmer seg for å selge kontrakten for å realisere en fortjeneste. Den 1000 ounce kontrakten vil nå være verdt 352 000 og fortjenesten vil være 2000. Gitt den svært høye innflytelse husker den opprinnelige marginen var 2000. Ved å gå lenge gjorde Joe en 100 fortjeneste. Selvfølgelig ville motsatt være sant hvis prisen på gull per ounce hadde falt med 2 Spekulanten ville ha innsett et 100 tap. Det er også viktig å husk at hele tiden Joe hadde kontrakten, kan marginen ha gått under vedlikeholdsmarginalen. Han ville derfor måtte svare på flere marginanrop, noe som resulterte i et enda større tap eller mindre fortjeneste. Går kort En spekulant som går kort - det vil si inngå en futures kontrakt ved å godta å selge og levere den underliggende til en fast pris - ser ut til å tjene penger fra fallende prisnivåer Ved å selge høy nå kan kontrakten tilbakekjøpes i fremtiden en ta lavere pris, og dermed generere en fortjeneste for spekulanten. Sagt at Sara gjorde litt forskning og kom til den konklusjonen at oljeprisen skulle gå ned i løpet av de neste seks månedene. Hun kunne selge en kontrakt i dag, i november, på den nåværende høyere prisen og kjøpe den tilbake innen de neste seks månedene etter at prisen har gått ned. Denne strategien kalles gå kort og brukes når spekulanter utnytter et fallende marked. Anta at med en innledende margininnbetaling på 3.000, solgte Sara en mai råoljekontrakt en kontrakt tilsvarer 1000 fat på 25 per fat, for en totalverdi på 25 000. I mars hadde oljeprisen nådd 20 per fat, og Sara følte at det var på tide å betale inn på fortjenesten. Som sådan , kjøpte hun kontrakten som ble verdsatt til 20.000. Ved å gå kort fikk Sara et overskudd på 5000. Men igjen, hvis Saras forskning ikke hadde vært grundig, og hun hadde tatt en annen beslutning, kunne strategien hennes ha endt med stort tap. Spred som du kan se, g Å være lang og gå kort er stillinger som i utgangspunktet involverer kjøp eller salg av en kontrakt nå for å dra nytte av stigende eller fallende priser i fremtiden. En annen felles strategi som brukes av futureshandlere kalles spreads. Spreads involverer å utnytte prisforskjellen mellom to forskjellige kontrakter av samme vare Spredning anses å være en av de mest konservative formene for handel i futures markedet fordi det er mye tryggere enn handel med lange korte naken futures kontrakt. Det er mange forskjellige typer sprer, inkludert. Kalenderspread - Dette innebærer samtidig kjøp og salg av to futures av samme type, med samme pris, men forskjellige leveringsdatoer. Intermarket Spread - Her går investor, med kontrakter i samme måned, lenge i ett marked og kort i en annen marked For eksempel kan investor ta Short June Wheat og Long June Pork Bellies Inter-Exchange Spread - Dette er hvilken type spredning der e ach posisjon er opprettet i ulike futures utvekslinger For eksempel kan investoren skape en posisjon i Chicago Board of Trade CBOT og London International Financial Futures og Options Exchange LIFFE. Calendar Spread. Kalkulasjonsspredningen refererer til en familie av spreads som involverer alternativer for samme underliggende lager samme streikpriser, men forskjellige utløpsmåneder De kan opprettes med enten alle samtaler eller alle sett. Også kjent som tidsspredning eller horisontal spread. Call Calendar Spread. Using samtaler kan kalenderen spredestrategi bli oppsett ved å kjøpe langsiktige samtaler og samtidig skrive et like stort antall nær-måned-til-pengene-penger eller litt ut-av-pengene-samtaler av samme underliggende sikkerhet med samme pris. Ideen bak kalenderen er å selge tid, det er derfor Kalendere er også kjent som tidsspredninger. Optiehandler håper at prisen på underliggende forblir uendret ved utløpet av de nærmeste månedene, slik at de utløper verdiløs A s tidsforsinkelsen av alternativene i nær måned er raskere enn langsiktige opsjoner, beholder hans langsiktige opsjoner fortsatt mye av verdien. Alternativhandleren kan da enten eie lengre sikt ringe for mindre eller skrive noen flere samtaler og gjenta prosessen. Bull Kalender Spread. If opsjonene næringsdrivende er bullish på lang sikt og selger de nærmeste månedene samtaler med den hensikt å ri den lange samtalen gratis, implementerer han kalenderen spredning strategi. Nøytral Kalender Spread. If alternativene Trader er nøytral på den underliggende sikkerheten og selger den nærmeste månedsanropet først og fremst for å tjene fra tid forfall, da implementerer han den nøytrale kalenderen spredt strategi. Put Kalender Spread. Kalenderen spredningen kan også implementeres ved hjelp av put options. Ready å starte trading . Din nye handelskonto finansieres umiddelbart med 5.000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste dine handelsstrategier ved å bruke OptionHouse s virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjent mon øya. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler som er gjort i de første 60 dagene, bli provisjonsfrie opp til 1000. Dette er et tidsbegrenset tilbud, nå. Du kan også like. Fortsett Reading. Buying straddles er en fin måte å spille på. inntjening Mange ganger kan aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om resultatrapporten er bra hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjen, men føler at det er litt overvurdert for øyeblikket, vil du kanskje vurdere å skrive put opsjoner på aksjen som et middel til å skaffe det til en rabatt Les videre. Også kjent som digitale alternativer, tilhører binære alternativer en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til det underliggende innen en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, og prøver å forutsi neste multi-bagger, vil du finne ut mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft Read on. Cash-utbytte utstedt av aksjer har stor påvirkning på opsjonsprisene Dette skyldes at underliggende aksjekurs forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man legge inn et tullsamtalesort for et lignende profittpotensial, men med betydelig mindre kapitalkrav I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket samtalen strategi, alternativet Read on. Some aksjer betaler generøse utbytte hvert kvartal Du kvalifiserer for utbytte dersom du eier aksjene før utbytte dato Les videre . For å oppnå høyere avkastning på aksjemarkedet, i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, er det ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin Les videre. Day trading alternativer kan være en vellykket, lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker begynne å bruke alternativer for day trading Les videre. Les mer om set call ratio, måten den er avledet og hvordan det kan brukes som en kontrarisk indikator Les videre. Put-call parity er et viktig prinsipp i opsjonsprising først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relation Between Put and Call Prices, i 1969 Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for det tilsvarende putalternativet som har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko forbundet med ulike stillinger. De er kjent som grekerne Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm Les videre.
No comments:
Post a Comment