Trade Name Alternativer

Valgmuligheter Grunnleggende Hva er opsjoner. Et alternativ er en kontrakt som gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge en underliggende eiendel til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. Et alternativ, akkurat som en aksje eller obligasjon, er en sikkerhet Det er også en bindende kontrakt med strengt definerte vilkår og egenskaper. Stopp forvirret Ideen bak et alternativ finnes i mange hverdags situasjoner Si for eksempel at du oppdager et hus du vil elske å kjøpe. Dessverre har du vunnet t ha penger til å kjøpe det i ytterligere tre måneder Du snakker med eieren og forhandler en avtale som gir deg mulighet til å kjøpe huset i tre måneder til en pris på 200 000 Eieren er enig, men for dette alternativet betaler du en pris på 3.000.Nå, sett på to teoretiske situasjoner som måtte oppstå. Det er oppdaget at huset faktisk er Elviss virkelige fødested. Som følge av dette, er markedsverdien av huset skyrockets til 1 million Fordi eieren solgte deg muligheten, er han forpliktet å selge deg th E hus til 200 000 Til slutt står du for å tjene på 797 000 kroner 1 000 000 - 200 000 - 3 000. Mens du besøker huset, oppdager du ikke bare at veggene er fulle av asbest, men også at spøkelsen til Henry VII Haunts soverommet har dessuten en familie av super-intelligente rotter bygget en festning i kjelleren. Selv om du opprinnelig trodde du hadde funnet drømmenes hus, anser du det nå verdiløs. På oppsiden, fordi du kjøpte et alternativ, er du uten forpliktelse til å gå gjennom med salg Selvfølgelig mister du fortsatt 3000 pris på alternativet. Dette eksemplet viser to svært viktige punkter. Først når du kjøper et alternativ, har du rett, men ikke en forpliktelse til å gjøre noe Du kan La alltid utløpsdatoen gå, da dette alternativet blir verdiløst. Hvis dette skjer, mister du 100 av investeringen din, som er pengene du pleide å betale for alternativet. Det andre alternativet er bare en kontrakt som omhandler en underliggende eiendel for Derfor kalles opsjoner derivater, noe som betyr at et alternativ henter sin verdi fra noe annet. I vårt eksempel er huset den underliggende eiendelen. Hoveddelen av tiden er den underliggende eiendelen en aksje eller en indeks. Kaller og legger de to typene Alternativer er samtaler og putter. En samtale gir innehaveren rett til å kjøpe en eiendel til en viss pris innen en bestemt periode. Samtaler ligner på å ha en lang posisjon på en aksje. Kjøpere av samtaler håper at aksjen øker vesentlig før alternativet utløper. Et sett gir innehaveren rett til å selge en eiendel til en viss pris innenfor en bestemt tidsperiode. Puttene ligner veldig på å ha en kort posisjon på en aksje. Kjøpere setter håp om at aksjekursen vil falle før alternativet utløper. Deltakere i opsjonsmarkedet Det er fire typer deltakere i opsjonsmarkeder avhengig av posisjonen de tar. Kjøpere av samtaler. Selgere av samtaler. Kjøpere av putter. Selgere av putter. Folk som kjøper alternativer kalles holde rs og de som selger alternativer kalles forfattere dessuten er kjøpere sies å ha lange stillinger, og selgere sies å ha korte stillinger. her er det viktige skillet mellom kjøpere og selgere. kall innehavere og sette innehavere kjøpere er ikke forpliktet til å kjøpe eller selge De har mulighet til å utøve sine rettigheter dersom de velger. Ring forfattere og sette forfattere selgere er imidlertid forpliktet til å kjøpe eller selge. Dette betyr at en selger kan bli pålagt å gjøre godt på et løfte om å kjøpe eller selge. Ikke vær bekymret hvis dette virker forvirrende - det er derfor vi skal se på alternativer fra kjøpers synsvinkel Selge alternativer er mer kompliserte og kan være enda mer risikable. På dette punktet er det tilstrekkelig å forstå at det er to sider av en opsjonskontrakt. Lingo To trade-opsjonene må du kjenne terminologien knyttet til opsjonsmarkedet. Prisen som en underliggende aksje kan kjøpes eller selges kalles strike-prisen. Dette er prisen en aksjekurs e må gå over for samtaler eller gå under for å sette før en stilling kan utøves for en fortjeneste Alt dette må skje før utløpsdatoen. Et alternativ som handles på en nasjonal alternativ utveksling som Chicago Board Options Exchange CBOE er kjent som børsnotert opsjon Disse har faste strykepriser og utløpsdatoer. Hvert børsnotert alternativ representerer 100 aksjer i aksjeselskap kjent som en kontrakt. For anropsalternativer er opsjonen sagt å være i penger hvis aktiekursen er over strykprisen Et opsjonsalternativ er in-the-money når aksjekursen er under strike-prisen. Beløpet som et alternativ er i-pengene er referert til som egenverdi. Den totale kostnaden prisen på et alternativ kalles premien Dette Prisen er bestemt av faktorer som aksjekurs, strykpris, gjenstående tid til utløpsdato og volatilitet På grunn av alle disse faktorene, er det komplisert og utover omfanget av denne opplæringen. Bestemmelse Grunnleggende Hvordan satser. Nå som du vet grunnleggende om alternativer, her er et eksempel på hvordan de fungerer. Vi skal bruke et fiktivt firma kalt Cory s Tequila Company. Det sier at den 1. mai er aksjekursen på Cory s Tequila Co 67 og premiekostnaden er 3 15 for en 70 juli samtale som indikerer at utløpet er den tredje fredag ​​i juli og streiken er 70 Den totale prisen på kontrakten er 3 15 x 100 315 I virkeligheten må du også ta hensyn til provisjoner, men vi vil ignorere dem for dette eksemplet. Husk at en aksjeopsjonskontrakt er muligheten til å kjøpe 100 aksjer, hvorfor du må multiplisere kontrakten med 100 for å få totalprisen. Prisen på 70 betyr at aksjekursen må stige over 70 før oppkjøpsalternativet er noe mer verdt, fordi kontrakten er 3 15 per aksje, vil prisen for jevne pris være 73 15. Når aksjekursen er 67, er den mindre enn 70 strike-prisen, så alternativet er verdiløst, men ikke glem at du har betalt 315 for alternativet, så du er i orden tre uker senere aksjekursen er 78 opsjonskontrakten har økt sammen med aksjekursen og er nå verdt 8 25 x 100 825 trekk fra det du betalte for kontrakten, og fortjenesten er 8 25 - 3 15 x 100 510 Du har nesten fordoblet pengene våre på bare tre uker Du kan selge alternativene dine, som kalles å lukke posisjonen din, og ta fortjenesten din - med mindre du selvfølgelig tror at aksjekursen vil fortsette å stige For dette eksempelets skyld , la oss si at vi lar det gå. Ved utløpsdatoen faller prisen til 62 Fordi dette er mindre enn vår 70-pris, og det er ingen tid igjen, er opsjonskontrakten verdiløs. Vi er nå nede på den opprinnelige investeringen på 315.To omtale, her er det som skjedde med vår opsjonsinvestering. Prisen sving for lengden av denne kontrakten fra høy til lav var 825, noe som ville ha gitt oss over dobbelt vår opprinnelige investering. Dette er innflytelse i handling. Øvelse versus trading-out Så langt har vi snakket om alternativer som rett til å kjøpe eller selge utøve det underliggende Dette er sant, men i virkeligheten er ikke et flertall av opsjonene faktisk utøvet. I vårt eksempel kan du tjene penger ved å trene på 70 og deretter selge aksjen tilbake i markedet på 78 for en fortjeneste på 8 aksjer Du kan også beholde aksjen, og vite at du var i stand til å kjøpe den til en rabatt til nåverdi. Men flertallet av tidsholderne velger å ta fortjenesten ved å utelukke sin posisjon. Dette betyr at innehavere selger sine opsjoner på markedet, og forfattere kjøper sine posisjoner tilbake for å lukke. Ifølge CBOE, er rundt 10 av opsjoner utøvd, 60 handles ut og 30 utløper verdiløs. Internt Verdi og Tidsverdi På dette punktet er det verdt å forklare mer om prisingen av opsjoner I vårt eksempel gikk premieprisen på opsjonen fra 3 15 til 8 25 Disse fluktuasjonene kan forklares av egenverdien og tidsverdien. Basiskvis er et opsjons s premie dets egenverdier tid verdi. Husk, intrinsi c-verdi er beløpet i penger, som for et anropsalternativ betyr at aksjekursen er lik aksjekursen Tidsverdien representerer muligheten for at opsjonen øker i verdi. Så prisen på alternativet i vårt eksempel kan tenkes som følgende. I virkelighetsalternativer handler nesten alltid over egenverdien. Hvis du lurer på, valgte vi bare tallene for dette eksemplet ut av luften for å demonstrere hvordan alternativene fungerer. Få grunnleggende under hetten før du får inn i spillet. Prisen på et alternativ, ellers kjent som premium, har to grunnleggende komponenter, den indre verdien og tidsverdien. Forstå disse faktorene bedre kan hjelpe næringsdrivende å skjønne hvilke. Opptak kan være et utmerket tillegg til en portefølje Finn ut hvordan for å komme i gang. Den primære drivere til en opsjonspris er den underliggende aksjens nåværende pris, alternativets egenverdi, tidspunktet for utløp og volatilitet. Les de tre største risikoene og hvordan de kan påvirke deg på hver side av en valgmuligheter handel. En kort oversikt over hvordan du gir fra å bruke anropsalternativer i porteføljen din. Å lære å forstå språket av valgkjeder vil hjelpe deg med å bli en mer informert forhandler. For å få best mulig avkastning på opsjonshandelen, er det viktig å forstå hvordan opsjoner fungerer og markedene de handler i. Adagen kjenner deg selv - og din risikotoleranse, din underliggende og dine markeder - gjelder opsjonshandel hvis du vil at den skal gjøre det lønnsomt. Ofte stilte spørsmål. Når du foreta en boliglånsbetaling, betales beløpet en kombinasjon av rentebelastning og hovedstolsbetaling over. Les om å skille mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer. Et derivat er en kontrakt mellom to eller flere partier hvis verdi er basert på en avtalt underliggende finansiell eiendel. Begrepet økonomisk vollgrave, myntsatt og populært av Warren Buffett, refererer til en forretningsevne til å opprettholde konkurransemessige fordeler. ently Asked Questions. When du foretar et boliglån betaling, er det betalt beløpet en kombinasjon av rentebelastning og hovedstolsbetaling over. Lær å skille mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer. En derivat er en kontrakt mellom to eller flere parter hvis verdi er basert på en avtalt underliggende finansiell eiendel. Begrepet økonomisk vollgrave, myntsatt og popularisert av Warren Buffett, refererer til en forretningsevne til å opprettholde konkurransefortrinn. Hvordan Options er Traded. Updated 14 oktober , 2016.Mange daghandlere som handler futures, handler også alternativer, enten på samme markeder eller på ulike markeder. Alternativer ligner på futures, fordi de ofte er basert på de samme underliggende instrumenter, og har lignende kontraktspesifikasjoner, men opsjoner handles ganske forskjellig Alternativer er tilgjengelige på futures markeder, på aksjeindekser, og på enkelte aksjer og kan handles på egen hånd ved hjelp av ulike strategier, eller th øye kan kombineres med futures kontrakter eller aksjer og brukes som en form for handelsforsikring. Oppdrag Kontrakter. Optjoner markeder handel opsjoner kontrakter, med den minste handelsenheten er en kontrakt Options kontrakter angi handelsparametere av markedet, for eksempel typen av alternativ, utløps - eller treningsdato, kryssstørrelse og tick-verdi. For eksempel er kontraktspesifikasjonene for ZG Gold 100 Troy Ounce-opsjonsmarkedet som følger. Symbol IB Sierra-diagramformat ZG OZG OZP. Ekspirasjonsdato fra februar 2007 27. mars 2007 april 2007 kontrakt. Exchange ECBOT. Valuta USD. Multiplikator Kontrakt verdi 100.Tick størrelse Minimum prisendring 0 1.Tick verdi Minimum pris verdi 10.Strike eller utøvelse prisintervall 5, 10 og 25.Exercise style US. Delivery Futures kontrakt. Kontraktsspesifikasjonene er spesifisert for en kontrakt, slik at tickverdien vist ovenfor er tickverdien per kontrakt. Hvis en handel gjøres med mer enn en kontrakt, blir tick-verdien økt accordi ngly. For eksempel vil en handel på ZG-opsjonsmarkedet med tre kontrakter ha en tilsvarende tick verdi på 3 X 10 30, noe som vil bety at for hver 0 1 prisendring vil handelsresultatet eller tapet endres med 30.Call og Put. Options er tilgjengelig som enten et anrop eller et Put, avhengig av om de gir rett til å kjøpe eller retten til å selge. Call options gir innehaveren rett til å kjøpe den underliggende varen, og Put-alternativer gir rett til å selge den underliggende varen. Kjøps - eller salgsretten trer bare i kraft når opsjonen utøves, som kan skje på utløpsdatoen for europeiske opsjoner, eller til enhver tid fram til utløpsdatoens amerikanske opsjoner. Som futuresmarkeder kan opsjonsmarkeder være handlet i begge retninger opp eller ned Hvis en handelsmann mener at markedet vil gå opp, vil de kjøpe et anropsalternativ, og hvis de tror at markedet vil gå ned, vil de kjøpe et Put-alternativ. Det er også opsjonsstrategier som innebærer å kjøpe både et anrop og et put, og i i dette tilfellet bryr det seg ikke hvilken retning markedet beveger seg. Lang og kort. Med opsjonsmarkeder som med futuresmarkeder, lange og korte, henvises til kjøp og salg av en eller flere kontrakter, men i motsetning til futuresmarkeder, refererer de ikke Til handelsretningen For eksempel, hvis en futureshandel inngår ved å kjøpe en kontrakt, er handelen en lang handel, og handelsmannen vil at prisen skal gå opp, men med opsjoner kan en handel inngås ved å kjøpe et Put kontrakt, og er fortsatt en lang handel, selv om trader vil at prisen skal gå ned. Følgende diagram kan bidra til å forklare dette ytterligere. Begrenset risiko eller ubegrenset risiko. Basiske opsjonshandler kan være enten lange eller korte og kan ha to forskjellige risikoer å belønne forhold Risikoen for å belønne forholdene for lange og korte opsjonshandler er som følger. Kjøpstype Kjøp et anrop eller et Put. Profitpotensial Ubegrenset. Risk potensial Begrenset til opsjonsprinsippet. Profilpotensial Begrenset til opsjonsprinsippet. Risk potensial Ubegrenset. Som vist abo en lang opsjon handel har ubegrenset fortjenestepotensial og begrenset risiko, men en kort opsjonshandel har begrenset gevinstpotensial og ubegrenset risiko. Dette er imidlertid ikke en fullstendig risikoanalyse, og i virkeligheten har korte opsjonshandler ikke mer risiko enn det enkelte lager handler og faktisk har mindre risiko enn å kjøpe og holde aksjehandel. Opptak Premium. Når en næringsdrivende kjøper en opsjonsavtale, enten et anrop eller et Put, har de rettighetene som er gitt i kontrakten, og for disse rettighetene betaler de et oppfordringsgebyr til selgeren som selger opsjonsavtalen Denne avgiften kalles opsjonsprinsippet, som varierer fra ett opsjonsmarked til et annet, og også innenfor samme opsjonsmarked, avhengig av når premien beregnes. Optjonsprinsippet beregnes ved å bruke tre hovedkriterier som er som følger. In, På eller Ut av pengene - Hvis et alternativ er i pengene, vil premien ha tilleggsverdi fordi opsjonen allerede er fortjeneste, og fortjenesten vil være umiddelbart tilgjengelig for Kjøper av alternativet Hvis et alternativ er på penger eller ut av pengene, vil premien ikke ha noen tilleggsverdi fordi opsjonene ikke er i fortjeneste. Derfor er opsjoner som er på penger eller ut av pengene, alltid har lavere premier, dvs. lavere kostnader enn de som allerede er i pengene. Tidsverdi - Alle opsjonskontrakter har en utløpsdato, hvorpå de blir verdiløse. Jo mer tid som et alternativ har før utløpsdatoen, jo mer tid er det tilgjengelig for muligheten til å komme inn i profitt, så premien vil ha ekstra tidsverdi Jo mindre tid det har et alternativ til utløpsdatoen, desto mindre tid er tilgjengelig for muligheten til å komme inn i profitt, så premien vil enten ha lavere tilleggstid verdi eller ingen ekstra tid verdi. Volatilitet - Hvis et opsjonsmarked er svært volatilt, dvs. hvis det daglige prisklasse er stort, vil premien være høyere, fordi opsjonen har potensial til å gi mer profitt for kjøperen. Omvendt, jeg f et opsjonsmarked er ikke volatilt, dvs. hvis det daglige prisklassen er liten, vil premien bli lavere. En opsjonsmarkeds volatilitet beregnes ved bruk av det langsiktige prisklasse, det siste prisklasset og det forventede prisklassen før utløpsdatoen, ved hjelp av ulike volatilitetsprismodeller. Endring og avslutning av handel. En lang opsjonshandel blir inngått ved å kjøpe en opsjonsavtale og betale premien til opsjons selgeren. Hvis markedet da beveger seg i ønsket retning, vil opsjonskontrakten komme til profitt i penger Det er to forskjellige måter at en i penger alternativet kan bli omgjort til realisert fortjeneste Den første er å selge kontrakten som med futures kontrakter og holde forskjellen mellom kjøp og salg priser som fortjeneste Selge en opsjon kontrakt for å gå ut en lang handel er trygg fordi salget er av en allerede eid kontrakt Den andre måten å avslutte en handel er å utøve opsjonen og ta levering av den underliggende futureskontrakten, som kan Så selges for å realisere fortjenesten. Den foretrukne måten å gå ut av en handel er å selge kontrakten, da dette er enklere enn å trene, og i teorien er mer lønnsomt, fordi alternativet kanskje fortsatt har noen gjenværende tidsverdi. Vis hele artikkelen. Fortsett å lese.